Forex Flash Trading

ForexFlashTrading Review Eu me inscrevi para o forex flash trading (é diferente do site do forex flash que você tem que adicionar a negociação no forex flash - confundiu-me no início - então é forexflashtrading não forexflash). Sim, eu fiz uma adesão beta. Mas tive sorte e entrei logo antes de um grande balanço de cerca de 800 pips nos pares de libras combinados ou assim. Esses caras fazem sinais comerciais comerciais - um cara chamado Tony parece ser o cara principal. Eu direi-lhe diretamente isso é swing trading de algum tipo pelo dia barras. Então, se você tem medo de uma perda inicial de 100 a 200 pedaços de pip, então tente algum sinal de negociação intradía ou outro sistema. É uma espécie de escola velha que se dedica à negociação, mas dispara - até agora está funcionando para mim estar acima de cerca de 2.000 pips em 7 semanas. Eu não sou frango de seu sistema porque eu tenho negociado um tempo, eu entendo agora o que conta é a compensação de pips como Tony prega que conta, enquanto o foco em 100 vencedores é realmente uma perseguição de gansos selvagens perdedores. Atire se os comerciantes de tartarugas tiveram uma média de apenas 40 vencedores de acordo com um vídeo Russel sands, então, 70 a 80 é incrível, se ele pode tirar grandes balanços. Ok, eu estou falando agora, mas, em geral, eu acabei de atribuir uma pequena quantia de dinheiro a esse serviço e eu apenas vou deixar que ele se revele sozinho. Então não há nenhum mal nisso para mim. Estou tomando pequenas posições de porcentagem como eles sugeriram, então meu dimensionamento de posição crescerá à medida que minha conta crescer. Eu teria que dizer que este serviço é realmente bom. Não é perfeito - os alertas deles não são a coisa mais linda, mas eu ainda posso lê-los (eu disse a eles para ver se eles podem melhorar isso) Mas oi - eu tenho um bom plano com esses caras - um bom treinador diariamente através dos mercados e eu Tenho a sensação de que isso vai funcionar para mim a longo prazo também - é apenas uma negociação fundamental sólida. De qualquer forma, eu não vou parar de escrever, mas esse Forex Flash Trading é uma lufada de ar fresco de todo aquele sofisticado e complicado C lá fora que continua a desmoronar. Viva tony. -) 1140 silver brook pl, Manteca, CA Não consegui instalar o software depois de pagar 134 pelo ForexFlashTrading. Eles não têm um número de telefone. Não pode ser contatado para obter ajuda. Seu endereço de e-mail de suporteForexFlashTrading não pôde ser alcançado. O Yahoo não pode acessar e não pode enviar o e-mail para eles. Compra de compras em casa causou o deslize instantâneo Olá, eles pegaram o cara que causou o choque instantâneo de 2010 Seu nome é Navinder Singh Sarao, e ele mora em Londres e em 2009 Ele pediu a alguém para ajudá-lo a construir um robô de falsificação: em ou cerca de 12 de junho de 2009, a SARAO enviou um e-mail para um representante da FCM, no qual ele explicou que ele precisava entrar em contato com um técnico da empresa que forneceu sua negociação Software (quotTrading Software Company 1quot) que será capaz de programar para mim recursos extras no software, ou seja, cancelamento de cota se fechar a função, de modo que uma ordem seja cancelada se o mercado chegar perto. Sarao estava negociando E-mini SampP 500 contratos de futuros, mas ele queria uma maneira mais conveniente de não negociá-los. Então ele enviou um e-mail para o seu FCM (comerciante de comissões de futuros, ou seja, corretor) para ajudar a automatizar isso. A idéia é que ele colocaria uma grande ordem para vender todo um monte de futuros em um preço de alguns carrapatos acima da melhor oferta. Então, provavelmente, ele não poderia vender nenhum futuro, já que ele não estava oferecendo o melhor preço. Mas ele tinha que manter constantemente atualizando suas ordens para mantê-los alguns carrapatos mais altos do que a melhor oferta, xA0 para se certificar de que ele não instalou acidentalmente vender qualquer futuro de mercado. E isso é um pouco doloroso, então ele programou um algoritmo para fazer isso por ele. Embora ele também pareça ter feito coisas semelhantes manualmente, para suportar os esforços do algoritmo, ou para evitar o tédio enquanto o algoritmo fazia o seu problema. O objetivo disso - de acordo com os procuradores federais. O Bureau Federal de Investigação xA0 e a Commodity Futures Trading Commission. Que não estão felizes com Sarao - é que ao colocar todas essas ordens falsas de venda, Sarao tiraria artificialmente o preço dos futuros E-mini. Itaposs spoofing clássico: Heaposd colocar um monte de grandes pedidos para vender, todos os outros diriam, quotOoh olhar para todos aqueles grandes pedidos de venda, Iaposd melhor vender também, vendido, o mercado iria baixar, heaposdxA0 comprar. Heaposd desligou seu algoritmo, todos os outros diriam, quotOh, não importa, as coisas são ótimas de novo, não há mais ordens de venda grandes, a compra de theyaposd, o preço voltaria para cima, e Sarao venderia os futuros heaposd comprados em um Preço mais baixo há um momento. Weaposve falou sobre spoofing antes. E Iaposve sempre foi um pouco incomodado que isso funciona. Mas o que posso dizer, funciona. XA0 Em 6 de maio de 2010, de acordo com as autoridades, xA0itxA0 trabalhou um pouco muito bem: Sarao fez um bom trabalho de reduzir o preço do futuro E-mini que ele causou um crash instantâneo no qual xA0quotinvestors viu cerca de 1 trilhão de valor Apagado das ações dos EUA em apenas alguns minutos. quot xA0Iaposll colocar mais alguns detalhes no andar de baixo, mas, honestamente, eles estão com detalhes detalhados. Sarao trocouxA0 uma tonelada de futuros E-mini durante o flash crash - quot62,077 E-mini SampP contratos com um valor nocional de 3,5 bilhões de dólares - e fez uma cota de cerca de 879,018 em lucros líquidos nesse dia, xA0 ou um lucro de cerca de 2,5 pontos base No valor nocional, o que eu acho que não é mau para um dia de trabalho. Ele fez isso, basicamente, colocando ordens para vender milhares de contratos fora da melhor oferta. Essas ordens nunca foram executadas ou pretendiam ser executadas, mas enganaram as pessoas para pensar que havia muito mais interesse de venda do que realmente havia. Isso combinado com um colapso na compra de juros - em um ponto SaraoapossxA0 pedidos de venda de pedidos sozinhos são quase iguais a todo o lado da Ordem Bookquot - para criar um colapso nos preços. xA0Ele lucrou com esses preços colapsando vendendo alto e comprando de volta mais baixo . Importa uma história de falsificação bastante simples. Tão direto que um dos maiores quebra-cabeças aqui é porque demorou tanto tempo - e a ajuda de um denunciante - para que os reguladores descobrissem. XA0 Eles vieram tentadoramente próximos: como refletido em correspondência com SARAO e um FCM que ele usou, A CME observou que, entre setembro de 2008 e outubro de 2009, a SARAO havia se envolvido em atividades de pré-abertura - especificamente, entrando ordens e depois cancelando-as - aquela cota teve impacto significativo no Preço de Abertura Indicativo. O CME contatou SARAO Sobre esta atividade em março de 2009 e notificou-o, por correspondência datada de 6 de maio de 2010. Que as ordens de quotall inseridas na Globex durante a pré-abertura devem ser inseridas de boa fé com a finalidade de executar transações de boa-fé. O CME forneceu uma cópia da última correspondência ao SARAOaposs FCM, o que sugeriu à SARAO em um e-mail que Ele ligou para o departamento de conformidade FCMaposs se ele tivesse alguma dúvida. Em um email responsivo datado de 25 de maio de 2010, a SARAO escreveu a sua FCM que ele havia chamado o quê do CME e disse a eles para beijar meu traseiro. Emphasis added becausexA0 come on: xA0 O intercâmbio de futuros escreveu para SaraoxA0 no dia do flash batida . Dizendo-lhe para parar de assustar, e ele os chamou de volta e disse-lhes para beijar meu traseiro. E então, os reguladores refletiram aquela resposta por cinco anos xA0 Antes de decidir que eles preferiam tê-lo preso em Londres e extraditado para enfrentar acusações de falsificação criminal. Uma conclusão aqui pode ser que a descortesia dos reguladores realmente funciona. Mesmo mais estranho, xA0SaraoxA0didnapost apenas se retire para um covil supervillain após o choque instantâneo. ThexA0CFTC lista xA0quotat pelo menos 12 dias em que ele supostamente manipulou o mercado de futuros oito delas, depois do choque instantâneo, e alegadamentexA0 continuou a manipular o mercado de futuros mais ou menos até o momento em que ele foi preso. XA0O CFTC afirma que Sarao basicamentexA0 começou sua carreira de spoofing porque causou o choque instantâneo e, em seguida, seguiu em frente e manteve spoofing por mais cinco anos sem muita interrupção. Eu acho que ele ficou mais sutil nisso. Não era muito sutil, embora ele fosse um comerciante consistentemente grande, substituindo, modificando repetidamente e, finalmente, cancelando vários tipos de 200, 250, 300, 400, 500, 550, 600 e Ordens de venda de 900 lotes, quot versus um tamanho de ordem médio de sete contratos. Ele também parece ter tido alguns padrões (como colocar ordens para exatamente 188 ou 289 contratos que nunca executados) que você pensou que seria mais fácil para os reguladores ou as trocas detectar. XA0 Se os reguladores pensarem que o comportamento de Saraoaposs em 6 de maio de 2010 causou o choque instantâneo, xA0 e se eles pensam que ele continuou esse comportamento durante muitos dos cinco anos subsequentes, e se esse comportamento fosse gritantemente óbvio, talvez eles deveriam ter paradoxA0him um pouco mais cedo também , Quer dizer, se o seu comportamento em 6 de maio de 2010 causou o choque instantâneo, e se ele continuou durante muitos dos cinco anos subseqüentes, por que não existe uma dúzia de flash crashesxA0, então, eu quero dizer. Talvez ele não tenha causado o crash do flash, um relatório conjunto da CFTC e da Securities and Exchange Commission, que surgiu alguns meses após o flash crash que o culpa por um esforço do Waddell ampère Reed para vender alguns futuros E-mini com um algoritmo inepto As pessoas têm há muito tempo suas dúvidas sobre essa teoria, e agora a CFTC parece ter abandonado isso em favor da nova teoria one-guy-in-London. XA0 Você poderia manter uma atitude cética sobre a teoria one-guy-in-London, no entanto, embora. O CFTC diz que xA0thatxA0Saraoaposs quotLayering Algorithmquot foi ativado entre 11:17 a. m. e 1:40 p. m. CentralxA0time, xA0 e que o Algoritmo de Layout causou que o preço no contrato E-mini SampP fosse temporariamente deprimido artificialmente enquanto o Algoritmo Layering estava ativo. Uma vez que o Algoritmo de Layering foi desligado e as ordens foram canceladas, o preço do mercado geralmente se recuperou. quotxA0 Mas o CFTC também descreve o flash crash desta maneira: Entre 1:41 e 1:44 p. m. CT, o preço de mercado E-mini SampP sofreu um declínio acentuado de 3. Então, às 1:45 p. m. CT, em questão de 15 segundos, o preço de mercado E-mini SampP diminuiu mais 1,7. O choque de preço no mercado E-mini SampP rapidamente se espalhou para os principais índices de ações dos EUA, que sofreram declínios precipitados em valor de aproximadamente 5 a 6, com algumas ações individuais sofrendo declínios muito maiores. Obter thatxA0 O flash crash aconteceu quando o algoritmo Saraoaposs foi desligado. E o preço deveria ter sido recuperado: quero dizer, olha, ele provavelmente não ajudou. Os mercados estavam nervosos, e suas ordens de paródia provavelmente os tornavam mais nervosos. XA0One intriguingxA0theory é que suas ordens interagiram mal com o algoritmo Waddell Reedaposs: xA0 Talvez Waddell tenha vendido seus futuros muito rapidamente porque seu algoritmo pensou que havia muita pressão de venda por trás disso. XA0But Sarao, de acordo com o CFTC. Foi 20-29 por cento da pressão do lado da venda em seu pico, e quase nenhuma de suas ordens executadas. XA0 Outras pessoas forneceram o outroxA071-80 por cento das ordens de venda e pelo menos algumas de suas ordens executadas, fazendo com que os preços realmente acontecessem baixa. Parece improvável que SaraoapossxA0 notxA0 tradingxA tenha causado o acidente inteiro. xA0 E, para ser justo, xA0 as autoridades dizem que Saraoaposs quotmanipulative activities contribuíram para um desequilíbrio extremo do E-mini SampP de pedidos que contribuiu para condições de mercado que levaram ao Flash Crash, em vez de Saindo e dizendo que o acidente era culpa dele. No mínimo, no entanto, ele escolheu o dia errado para fazer bilhões de dólares em spoofing. Itaposs vale a pena manter as noções de quotspoofingquot e quothigh-frequency tradingquot cuidadosamente separados. Sarao pode ter sido um spoofer, mas ele não parece ter experimentado o tipo de negociação algorítmica de alta velocidade que geralmente se qualifica como quotHFT. Ele mesmo afirmou ser xA0quotaposan o antigo ponto da escola e clique em prop traderapos que tinham apossados ​​bem com reflexos e Fazer coisas rapidamente, aposquot e o quotLayering Algorithmquot que ele usou era uma versão personalizada do programa de cota que permitia que os não programadores se envolvessem em negociação automatizada usando comandos e funções de planilha. Ele também era o único proprietário e funcionário de sua empresa comercial, que Ele funcionou de sua residência. Em estilo e substância, ele não é tão diferente de outros spoofers que conhecemos e amamos. Quem fez o seu comércio de alta velocidade apenas puxando as chaves muito rápido. IxA0 sempre ficou impressionado e perplexo que os spoofers de baixa tecnologia tenham muito sucesso arrancando quem eles arruinam. Itaposs é uma fraude tão fraca apenas dizendo que você quer vender quando você não quer vender. XA0Itaposs sempre surpreendente que isso poderia ter um efeito importante nos mercados. John Arnold argumentou aqui na Bloomberg View que a falsificação só prejudica os comerciantes de alta freqüência da frente, enquanto outros são os autores de que as ferramentas de negociação quantitativas são usadas por uma ampla classe de comerciantes, incluindo investidores de longo prazo como xA0Adaptador Reed WhoxA0 usa algoritmos para tentar Evite o HFTs. xA0 da frente. Mas a teoria do FBIaposs e CFTCaposs aqui é muito mais preocupante: xA0ItxA0suggests que os algoritmos existentes do HSA não são apenas idiotas o suficiente para dar spoofers alguns deles, mas um tanto burro para dar spoofers tanto dinheiro que desestabilizam o financeiro Mercados. A Itaposs não é especialmente inspiradora de confiança para ler que um cara com uma folha de cálculo pode enganar todos a pensar que o mercado está batendo e, assim, fazer com que o mercado caia. Além disso, acho que mantenha o seu ponto de vista afiado. Do FBI: Em ou cerca de 29 de maio de 2014, a SARAO forneceu respostas escritas a um questionário que lhe foi submetido pela Autoridade de Conduta Financeira do United Kingdomaposs, a pedido da CFTC, de acordo com o Memorando Multilateral das Comissões Internacionais de Organização de Valores Mobiliários de Compreensão. Nessas respostas, que eu revelei, a SARAO afirmou que ele era um antigo ponto da escola e um comerciante de chaves que já tinha sido bom com reflexos e fazendo coisas rapidamente. quotxA0 Pessoas, pelo que me refiro a algoritmos, realmente confiam no livro de pedidos para Diga-lhes o que os preços irão fazer a seguir. Do CFTC: Muitos participantes do mercado, contando com as informações contidas no Catálogo de encomendas, consideram o número relativo total de licitações e ofertas de ofertas no Catálogo de encomendas ao tomar decisões comerciais. Por exemplo, se o número total de ordens de venda superar significativamente o número total de ordens de compra, os participantes do mercado podem acreditar que uma queda de preço é iminente e comercializá-la. Da mesma forma, se o saldo das ordens de compra e venda muda abruptamente, os participantes do mercado podem acreditar que as novas encomendas representam mudanças legítimas no fornecimento e na demanda e, portanto, comercializam-se de acordo. Além disso, muitos participantes do mercado utilizam sistemas de negociação automatizados que analisam o mercado para esses tipos de desequilíbrios de pedidos e usam essa informação para determinar estratégias de negociação. Conseqüentemente, as ações no Livro de Pedidos podem afetar o preço do E-mini SampP. O quot2010 Flash Crashquot refere-se a um evento ocorrido em 6 de maio de 2010 nos mercados financeiros dos EUA. Entre 1:41 e 1:44 p. m. CT, o preço de mercado E-mini SampP sofreu um declínio acentuado de 3. Então, às 1: 45 p. m. CT, em questão de 15 segundos, o preço de mercado E-mini SampP diminuiu mais 1,7. O crash do preço no mercado S-P-SampP rapidamente se espalhou para os principais índices de ações dos EUA, que sofreram declínios precipitados em valor de aproximadamente 5 a 6, com algumas ações individuais sofrendo declínios muito maiores. Após alguns minutos, os mercados rapidamente se recuperaram para níveis de preços anteriores. Em suas Conclusões Preliminares sobre os Eventos de 6 de maio de 2010, a CFTC e a Securities and Exchange Commission observaram que um desequilíbrio significativo entre ordens de compra e ordens de compra contribuiu para uma súbita perda de liquidez no mercado E-mini SampP. Essa perda de liquidez, em conjunto com outros eventos de mercado, contribuiu diretamente para o crash do E-mini SampP. O uso de SARAOaposs da técnica de camadas dinâmicas foi particularmente intenso nas horas que antecederam o Flash Crash. SARAO usou a técnica continuamente de 11:17 a. m. até 1:40 p. m. A SARAO iniciou este ciclo colocando as seguintes cinco ordens de venda quase simultaneamente em aproximadamente 11: 17: 38.782 am (1) 600 lotes em 1.156.50 (2) 600 lotes em 1.156.75 (3) 600 lotes em 1.157,00 (4) 600 lotes em 1.157.25 e (5) 600 lotes em 1.157,50. Às aproximadamente 1:13 p. m. A SARAO adicionou uma sexta ordem de venda para 600 lotes, trazendo o total para 3.600 lotes. Os pedidos foram substituídos ou modificados mais de 19.000 vezes antes de o SARAO os cancelar, sem ter executado nenhum deles, aproximadamente a 1: 40: 12.553 p. m. Essas ordens representaram aproximadamente 170 milhões a mais de 200 milhões de pressão persistente no preço E-mini SampP e, nas próximas duas horas, representaram 20-29 de todo o lado da venda do Livro de encomendas. Os pedidos foram substituídos ou modificados mais de 19,000 vezes antes de serem cancelados às 1: 40 p. m. CT. Naquela época, o Livro de encomendas estava gravemente desequilibrado e Defendantsapos 3.600 encomendas de Algoritmo Layering eram quase iguais a todo o lado do livro de pedidos. E ele também fez alguma falsificação manual. Colocando ordens manuais para vender 188 ou 289 contratos, que por algum motivo parecem ter sido seus números de sorte: Ao mesmo tempo em que SARAO executou esse longo ciclo da técnica de camadas dinâmicas, ele usou agressivamente o lote de 188 e 289 Técnica de spoofing. Entre as 12:33 p. m. E 1:45 p. m. A SARAO colocou 135 ordens de venda consistindo em 188 ou 289 lotes, para um total de 32.046 contratos. A SARAO cancelou 132 desses pedidos antes que eles pudessem ser executados. Então, todos os algoritmos tolos olhou para o livro de pedidos e viram muitos vendedores - alguns reais, Sarao falso - e não tantos compradores, e eles entraram em pânico e começaram a vender também, e SaraoxA estava lá para pegar as peças: durante este Período de duas horas, os réus negociaram 62.077 contratos E-mini SampP com um valor nocional de 3,5 bilhões. XA0 O FBI diz que, no total, o SARAO obteve aproximadamente 879.018 no lucro líquido da negociação do E-Minis naquele dia. A Comissão apresentou provas de que, de pelo menos abril de 2010 a janeiro de 2012 julho de 2012 a junho de 2014 e setembro de 2014 a presente (quotRelevante Periodquot), os réus manipularam, tentaram manipular e / ou falsificar o próximo mês do contrato de futuros Chicago Mercantile Exchange E-mini SampP (quotE-mini SampPquot). Da mesma forma, a CFTC apresentou evidências de que os Recorrentes aproveitaram mais de 40 milhões da negociação E-mini SampP durante o Período Relevante. Embora a técnica de camadas dinâmicas SARAOaposs tenha sido a técnica de manipulação mais proeminente que ele usou, não foi a única. Com base nas minhas discussões com os representantes do Grupo Consultor, entendo que os analistas também identificaram SARAOaposs colocação repetida de ordens de 188 ou 289 lotes no lado da venda do mercado, quase todas as quais ele cancelou antes que as ordens fossem executadas. Com base na análise da atividade comercial de SARAOaposs, SARAO parece ter usado essa técnica de falsificação de 188 e 289 lotes em certos casos para intensificar os efeitos manipuladores de sua técnica de camadas dinâmicas, contribuindo ainda mais para o desequilíbrio do livro de pedidos E-Mini (ie A diferença na quantidade de ordens do lado da venda e do buy-side) e o impacto do preço correspondente, que a SARAO então explorou através de sua atividade comercial real. Além disso, os analistas do Grupo Consultor identificaram uma terceira técnica, segundo a qual a SARAO limitou uma grande ordem de 2.000 lotes de um lado do mercado, executou uma ordem do outro lado do mercado e cancelou a ordem de 2.000 lotes antes de ser executada A prisão lança uma luz áspera sobre a explicação original para o acidente, o que parece ter sido completamente errado. Após a interrupção instantânea, a Comissão de Valores Mobiliários e a Commodity Futures Trading Commission produziram um relatório que culminou em um comércio do Waddell ampère Reed, uma corretora com sede em Kansas City, Mo. Axa0. O acadêmico latexA0 desafiou essa visão, dizendo que A resposta foi mais complexa. Observe que a escala de tempo está na hora do leste, uma hora antes da Central. Para ser justo, o CFTC também diz (parágrafo 77) que ele continuou colocando falsas 188 encomendas de lote 289 manualmente até 1:45 p. m. Central. Mas então diz (parágrafo 78) que entre 11:17 da manhã CT e 1:40 p. m. As ações de CT, Defendantsapos contribuíram para um desequilíbrio extremo do livro de pedidos no mercado E-mini SampP, o que sugere que o efeito principal foi antes da queda do flash. Uma nota especulativa: o relatório 2010xA0SEC CFTC (página 21) mostra a profundidade do mercado E-mini, com uma queda acentuada da profundidade de compra e venda em aboutxA01: 45 p. m.xA0Central 2:45 Eastern. Isso é relacionado a Sarao, que era supostamente 20 por cento do livro de encomendas de venda. Se ele realmente caiu às 1:45, minha linha do tempo no texto está apagada e ele pode estar causando pressão de venda até 1:45. Se ele caiu mais cedo, porém, o desaparecimento das ordens de compra e venda causou problemas, já que mais comerciantes decidiram que todos os outros estavam entrando em pânico e encerrando seus algoritmos, e assim eles deveriam também. E, crucialmente, xA0 realmente está pronto para Vender. O FBI observa que Sarao reconheceu que trocou grandes volumes de E-Minis em grandes ordens de lote, mas afirmou novamente que suas ordens de apostas 100 estavam em risco, 100 do tempo. O FBI nunca nega que fossem: se o preço se tivesse movido Contra Sarao mais rápido do que seu algoritmo poderia cancelar (se, por exemplo, um grande comprador entrou e tirou vários níveis de preços de uma só vez), conseguiu vender muitos futuros. Muitos tipos de comerciantes vêem isso como a diferença entre manipulação e negociação legítima: se você estiver em risco, itaposs legal. Deve-se dizer que isso não parece ser a visão CFTCaposs ou FBIaposs. Quero dizer, quotfront-running. quot Não no sentido jurídico do front-running. Se você se inscrever neste debate, você sabe o que quero dizer se você não for, provavelmente é melhor mantê-lo dessa maneira. Esta coluna não reflete necessariamente a opinião do conselho editorial Bloomberg Viewaposs ou da Bloomberg LP, seus proprietários e investidores. Para entrar em contato com o autor sobre esta história: Matt Levine em mlevine51bloomberg. net Para entrar em contato com o editor sobre esta história: Zara Kessler em zkesslerbloomberg. net Matt Levine é colunista da Bloomberg View. Ele era um editor da Dealbreaker, um banqueiro de investimentos da Goldman Sachs, advogado de fusões e aquisições no Wachtell, Lipton, Rosen amp Katz e funcionário do Tribunal de Apelação dos Estados Unidos para o Terceiro Circuito. Leia mais Contribuidores da opinião mais populares